О «столпах стабильности» на рынке криптовалют рассказывает представитель Binance в Эстонии Полина Бротье.
Криптовалюты часто считаются волатильными активами, стоимость которых сильно колеблется и, следовательно, они представляют собой рискованную инвестицию.
Непредсказуемость рынка криптовалют можно смягчить с помощью так называемых стейблкоинов (от англ. stablecoin). Их курс привязан к другим активам, таким как фиатные валюты или золото. Достигнутая в результате стабильность отличает стейблкоины от других криптовалют, стоимость которых может резко колебаться.
Учитывая, что стейблкоины имеют неизменную стоимость, то есть привязку один к одному, в основном к доллару, они активно используются в повседневных транзакциях, торговле, платежах, денежных переводах и децентрализованных финансовых услугах (DeFi). Наряду с биткойнами (BTC), они также являются одними из первых криптовалют, с которыми сталкиваются новички в криптосекторе. Основными стейблкоинами являются Tether (USDT), USD Coin (USDC), Dai (DAI), TrueUSD (TUSD) и First Digital USD (FDUSD). Совокупная рыночная капитализация этих пяти стейблкоинов превышает 130 миллиардов долларов США, включая долю лидера рынка USDT, превышающую 95 миллиардов долларов США.
Тремя основными методами обеспечения стабильности этих валют являются фиатноеобеспечение, обеспечение в криптовалюте/ценных бумагах и алгоритмический контроль
Фиатное обеспечение. Обменный курс многих стейблкоинов привязан один к одному к обычным деньгам, то есть к фиатной валюте (часто к евро или доллару США) или к золоту. Например, USDC и FDUSD обеспечены долларами США. Эмитенты валюты держат на каждую находящуюся в обращении единицу один доллар США, что обеспечивает постоянную стоимость криптовалюты. Пользователи могут быть уверены, что всегда смогут продать стейблкоины, получив за одну единицу один доллар, евро или любую другую согласованную валюту.
Обеспечение в криптовалюте/ценных бумагах. Некоторые стейблкоины используют в качестве обеспечения другие криптовалюты или ценные бумаги, например, облигации. Учитывая волатильность криптовалют, такие стейблкоины обычно обеспечены большим количеством криптовалюты, чем стоимость эмитированного стейблкоина, или же в качестве обеспечения используются различные ценные бумаги.
Алгоритмический контроль. Алгоритмические стейблкоины (наиболее известным из которых является DAI) децентрализованы и используют алгоритм для регулирования количества эмитированных стейблкоинов, увеличивая или уменьшая их количество на основе заранее определенных критериев.
Краеугольный камень криптотрейдинга
Стейблкоины являются краеугольным камнем торговли криптовалютами: они обеспечивают стабильность процесса обмена на биржах, позволяя трейдерам открывать и закрывать криптопозиции по стоимости обычных денег, при этом фактически не конвертируя криптовалюту обратно в реальные деньги. Колебания цен на криптовалюты могут быть резкими, поэтому стейблкоины используются в качестве «базовой единицы стоимости» вместо евро или доллара. Их можно считать важным инструментом управления рисками, а также инструментом расчета прибыли и убытков.
Облегчение процесса кредитования
В секторе децентрализованного финансирования (DeFi) стейблкоины являются популярным способом кредитования в криптовалюте. Пользователи могут одолжить свои стейблкоины, чтобы заработать проценты, или использовать их в качестве залога для заимствования другихактивов. Стабильность стейблкоинов снижает риск волатильности, способной возникнуть из-за колебаний цен на другие криптовалюты. Использование стейблкоинов также является быстрым и доступным способом осуществления международных денежных переводов. Традиционные методы перевода денег часто оказываются дорогостоящими и отнимают много времени. Стейблкоины идеально подходят для решения этой проблемы, поскольку обеспечивают неизменность отправленных и полученных средств.
Как правильно выбрать стейблкоины?
На рынке криптовалют существуют различные стейблкоины, поэтому, прежде чем принять решение об использовании одного из них, следует провести некоторую предварительную работу.
Репутация. Целесообразно выбирать стейблкоины, которые широко используются и одобряются участниками рынка. Хорошая репутация и высокая рыночная капитализация являются важными критериями, которые следует учитывать.
Обеспечение. Важно понимать, что именно является обеспечением конкретного стейблкоина –фиатные деньги, криптовалюта, ценные бумаги или алгоритм. Стейблкоины, обеспеченные фиатными резервами, например, долларом США, как правило, имеют довольно стабильную стоимость. Тем не менее, важно убедиться в состоянии и безопасности реальных резервов.
Соответствие законодательству. Стейблкоин должен соответствовать применимым правовым нормам. Стейблкоины, которые соответствуют стандартам и в некоторых странах подлежат финансовому надзору, обычно более надежны.
Прозрачность и аудит. Важно, чтобы данные об обеспечивающих стейблкоин резервах регулярно публиковались, и чтобы публикуемые данные проверялись надежной аудиторской фирмой.
Количество пользователей и простота использования. Стейблкоины, которые широко торгуются на биржах с поддержкой электронных кошельков и платформ DeFi, безопаснее и гибче в использовании.
