Слепое следование популярным трендам может привести к опасным инвестиционным решениям
Эффект присоединения к большинству или стадный эффект (англ. bandwagon effect) – это мощное психологическое явление, когда люди перенимают убеждения или принимают модели поведения только потому, что они популярны. Понимая механизмы этого эффекта, мы лучше осознаем его влияние на свои решения и можем избежать попадания в ловушку.
Представитель Binance Полина Бротье объясняет, как этот эффект может влиять на наше восприятие и решения – особенно в стремительно развивающемся мире криптовалют.
Эффект присоединения к большинству проявляется, когда люди думают или делают что-то главным образом потому, что то же самое делают другие. Под влиянием этого эффекта естественное желание человека идентифицировать себя с группой перевешивает индивидуальное принятие решений и критическое мышление. Подобная психология основывается на нашей потребности в социальном принятии и на доверии к коллективному поведению. Если достаточное количество людей считает что-то истинным или ценным, другие начинают предполагать, что это действительно так, даже если их собственный опыт или знания говорят об обратном.
«Если все покупают, значит, это хорошая инвестиция»
В мире криптовалют и финансов эффект присоединения к большинству может проявляться в самых разных сценариях. Часто начинающие трейдеры и инвесторы входят на рынок, не полностью понимая базовые технологии, волатильность рынка или конкретные риски, связанные с определенными токенами или платформами. Вместо того чтобы изучить основные характеристики проекта и оценить его долгосрочную жизнеспособность, некоторые принимают инвестиционные решения, основываясь на горячих трендах, особенно когда стремительный успех новых популярных активов вызывает у неопытных пользователей фомофобию — страх упустить что-то важное (от англ. Fear Of Missing Out, FOMO).
Когда происходят неизбежные коррекции рынка или раскрученные на хайпе проекты теряют импульс, некоторые инвесторы могут столкнуться с существенными убытками. В такие моменты легко потерять веру во весь мир криптовалют. Некоторые могут даже пообещать себе больше никогда не торговать криптовалютой, посчитав рынок слишком рискованным и непредсказуемым. Если эффект присоединения к большинству заменяет продуманную стратегию и управление рисками, инвестирование действительно может стать поездкой на американских горках. Однако важно понимать, что основанные на тщательном исследовании ситуации решения, как правило, приносят более устойчивые результаты.
Примером тут может служить недавний случай, который привлек значительное внимание СМИ: известный пропагандист финансовой грамотности, управляя средствами сотен жителей Эстонии, инвестировал в необеспеченные займы. Кроме того, в проекте участвовали несколько известных личностей из стартап-сообщества и даже из мира развлечений. Их участие усилило доверие мелких инвесторов, которые посчитали, что, если уж в проект вкладываются такие известные люди, он должен быть хорошей возможностью заработать.
После краха компании и потери миллионов занимавшийся привлечением средств посредник признал, что инвестировал, главным образом полагаясь на решения других крупных инвесторов. Это подчеркивает серьезную проблему – инвестиции часто совершают без глубокого анализа, опираясь на доверие и следуя за другими. Такое поведение вызывает в финансовом сообществе беспокойство.
«Если все продают, значит, это плохая инвестиция»
Во время резкого падения цены Биткойна в начале 2018 года многие инвесторы, изначально привлеченные его стремительным ростом, потеряли веру в актив. Когда цены падали, в СМИ и онлайн-дискуссиях возникло множество сомнений относительно долгосрочной жизнеспособности Биткойна. Влиятельные фигуры, начиная от ведущих финансовых аналитиков и заканчивая интернет-комментаторами, ставили под сомнение способность Биткойна сохранить ценность. В результате столь массового негативного внимания многие инвесторы продали свои активы, опасаясь, что криптовалюта никогда не восстановится.
Массовый уход с рынка был вызван не только стремлением избежать краткосрочных убытков – для многих это был кризис веры. Даже те, кто ранее был настроен по отношению к криптовалютам с энтузиазмом, начали сомневаться в их будущем. В этой атмосфере неопределенности продажа казалась логичным шагом, который поможет избежать дальнейших рисков. Однако для многих решение было продиктовано не столько логикой, сколько ощущением, что от Биткойна просто избавляются все вокруг.
Как мы знаем, история Биткойна на этом не закончилась. В последующие годы его динамика восстановилась и многократно усилилась, превысив предыдущие рекорды и укрепив место актива в мире финансов. Хотя продажа в сложные моменты может казаться безопасным вариантом, иногда это решение лишает людей долгосрочных возможностей из-за вызванной массовой паникой кратковременной тревоги.
Важность осознанных решений
Эффект присоединения к большинству не уникален для криптовалют, но особенно заметен именно в таких волатильных и быстро меняющихся средах.
Для начинающих инвесторов ключ к долгосрочному успеху заключается не в следовании за толпой, а в глубоком понимании рынка, самостоятельном исследовании и осторожности в отношении популярных трендов.
Распознавание эффекта присоединения к большинству имеет решающее значение в принятии осознанных решений. Этот эффект может затуманивать суждение, заставляя нас следовать трендам или принимать решения лишь потому, что они популярны. Будь то участие в вирусных челленджах, следование модным процедурам по уходу за кожей или инвестирование в криптовалюты – желание следовать популярным трендам может легко привести к необдуманным решениям.
.
